El campo argentino tiene activos que el sistema financiero no ve
Un silo bolsa puede guardar varios millones de dólares en grano y, para un banco, ese valor a menudo no existe como garantía. Esa fue la brecha que impulsó a Delfín Uranga, emprendedor del agro con más de dos décadas de trayectoria, a fundar SiloReal hace cuatro años [1].
La compañía identificó que muchos productores tienen activos valiosos que las entidades financieras no incorporan al evaluar un crédito, y terminan siendo calificados solo por su historial crediticio o balances reducidos [1]. SiloReal construyó una tecnología para que esos bienes físicos puedan respaldar operaciones financieras sin salir del campo.
El problema no es menor a escala de mercado. Según estimaciones de la propia compañía, Argentina tiene unos US$ 100.000 millones en activos representados por granos y hacienda, mientras que el crédito agropecuario total ronda apenas los US$ 16.000 millones [1].
¿Cómo funciona SiloReal, el activo físico verificado de grano y ganado?
Un Activo Físico Verificado (AFV) es el registro digital que SiloReal construye para cada partida de grano o cada animal, con evidencias de identidad, existencia, condición, titularidad y situación contractual, actualizadas de forma recurrente [1]. Ese registro es lo que un banco, una aseguradora o un comprador consultan para decidir si prestan, aseguran o compran sin inspeccionar el bien en persona.
“Nosotros no prestamos, ni compramos, ni aseguramos. Construimos la capa de confianza para que quienes sí lo hacen puedan ver, por fin, lo que hay en el campo.”
Uranga describe el mecanismo con una analogía simple: la empresa emite un pasaje digital para que la confianza y el valor del activo puedan viajar a un banco, una aseguradora o un comprador sin mover la mercadería física [1]. La verificación combina imágenes satelitales, fotos georreferenciadas tomadas con teléfonos de la compañía y muestras de humedad y especie del grano.
Esas evidencias se completan con datos de cosechadoras y monotolvas para reconstruir la trazabilidad del grano [1].
La tecnología se organiza en tres motores que trabajan en conjunto:
Con el ganado, la complejidad crece porque se trata de activos biológicos que cambian con el tiempo. SiloReal combina la identificación obligatoria por caravanas, reconocimiento fotográfico, el Documento de Traslado Electrónico y, en algunos casos, collares con sensores de ubicación y temperatura, lo que permite sostener garantías de tipo revolving aun cuando los animales del rodeo se renuevan por razones productivas [1].
- Uno reúne las evidencias para verificar el activo.
- Otro administra contratos, vencimientos y reemplazos de garantías.
- El tercero emite notificaciones y alertas entre el propietario, el banco y la aseguradora.
El modelo de negocio conecta bancos, aseguradoras y exportadores sin competir con ellos
SiloReal opera bajo un esquema B2B2F, Business to Business to Farmer: sus clientes directos son bancos, aseguradoras y compradores o exportadores, mientras que el productor agropecuario es el beneficiario final de la infraestructura [1]. La empresa no otorga crédito ni asegura: vende la tecnología que permite a esos actores operar con información verificable.
El desembarco comercial arrancó con cuatro aseguradoras dispuestas a respaldar la existencia de granos sin inspección presencial, y luego se sumaron bancos interesados en ampliar el crédito garantizado, entre ellos Banco Galicia, Santander y la plataforma Nera, que conecta entidades financieras con el ecosistema agropecuario [1].
En el negocio comercial, exportadores usan la tecnología para transferir la propiedad de mercadería sin moverla físicamente, lo que facilita planificar el abastecimiento durante el año.
| Indicador (SiloReal, octubre 2026) | Valor |
|---|---|
| Activos bajo verificación | US$ 1.200 millones [1] |
| Transacciones de crédito, compra y forward | US$ 55 millones [1] |
| Seguros emitidos sobre activos verificados | US$ 107 millones [1] |
| Toneladas de grano verificadas | Más de 100.000 [1] |
| Cabezas de ganado verificadas | 12.721 [1] |
| Créditos otorgados con esta garantía | 80 [1] |
¿Cuánto creció el crédito bancario al agro argentino?
El contexto en el que opera SiloReal es el de un crédito agropecuario en expansión. La cartera del Banco Nación llegó a $ 4,5 billones de pesos, con un incremento del 55% frente a diciembre de 2025, y hoy más del 80% de esa cartera cuenta con asistencia crediticia, frente al 50-60% de años anteriores [2].
El banco buscaba además superar los US$ 500 millones en operaciones durante 2026, con tasas desde el 12% para productores de ciertas provincias [3].
Parte de ese crecimiento ya pasa por instrumentos que dependen de tecnología de verificación como la de SiloReal. Los contratos warrant de Banco Galicia para crédito con garantía de granos, autocancelables a través de Nera, se monitorean justamente con la plataforma de SiloReal, lo que evita la figura de una warrantera tradicional y reduce el costo transaccional de la operación [2].
En paralelo, la plataforma Nera ya canalizó US$ 1.700 millones en créditos a más de 6.000 productores [2].
La morosidad del sector respalda el apetito de los bancos por seguir ampliando estas líneas: en promedio no llega al 2%, muy por debajo de la de otras actividades [2]. Aun así, la brecha entre el valor de los activos del campo y el crédito efectivamente otorgado sigue siendo amplia a escala de todo el sistema [1].
La expansión de SiloReal apunta a Brasil y luego a México, Colombia y otros mercados agroexportadores
SiloReal invirtió US$ 5 millones en el desarrollo de su tecnología en cuatro años, con un equipo de entre 20 y 24 personas, y cerró recientemente una ronda de US$ 2,5 millones para financiar su expansión [1]. La compañía dice ser autosuficiente en ingresos y apunta ahora a ampliar la cantidad de activos verificados.
Brasil es el segundo mercado donde opera, con alianzas locales para adaptar la verificación a silos metálicos y a un marco legal distinto del argentino [1]. Después de Brasil, la hoja de ruta de la compañía contempla avanzar hacia Colombia, México, Estados Unidos, Australia y Nueva Zelanda, siempre mediante integraciones con fuentes de información y socios locales [1].
El roadmap de producto también incluye extender el mismo modelo de verificación a maquinaria, automóviles, minería y forestación [1].
Qué significa este modelo para quienes financian cadenas de suministro B2B
El caso de SiloReal importa más allá del agro porque resuelve un problema estructural de cualquier cadena de suministro física: el inventario que un proveedor tiene en su bodega vale dinero real, pero rara vez puede usarse como garantía si nadie puede verificarlo de forma remota y recurrente.
Ese mismo principio, aplicado a materia prima agrícola, es trasladable a distribución B2B, manufactura o comercio mayorista, donde el capital de trabajo también queda atado a inventario que los bancos no siempre reconocen.
El esquema B2B2F de SiloReal, que no compite con bancos ni aseguradoras sino que les vende la capa de confianza, es un patrón que empresas de financiamiento de cadena de suministro en otros sectores de Latinoamérica pueden observar al diseñar sus propios productos de crédito garantizado por inventario.
Fuentes
- [1]Forbes Argentina, Cómo esta Fintech convierte granos y ganado en garantías para que el campo acceda a más crédito — forbesargentina.com
- [2]Forbes Argentina, Crece el crédito al campo, warrant ganadero, leasing y hasta tasa cero en dólares para semillas — forbesargentina.com
- [3]Cronista, Créditos para el campo: Banco Nación ofreció tasas desde 12% y apuntó a superar los US$ 500 millones — cronista.com
